Visitas:0 Autor:Editor del sitio Hora de publicación: 2024-06-28 Origen:Sitio
En la era de los grandes modelos de IA, la inmensa potencia computacional requerida ha provocado una demanda sin precedentes de chips informáticos de alto rendimiento, 'calentando' así el mercado de servidores de IA.Según datos de Trendforce, el envío global de servidores de IA alcanzó casi 1,2 millones de unidades en 2023, lo que supone un crecimiento interanual del 38,4%.Se proyecta que la tasa de crecimiento anual compuesta de los envíos de servidores de IA de 2023 a 2026 será del 19%.A nivel nacional, IDC pronostica que el mercado chino de servidores aceleradores alcanzará los 12.400 millones de dólares en 2028.
Frente a esta ola global de IA, no sólo gigantes como NVIDIA están obteniendo ganancias sustanciales, sino que también están surgiendo oportunidades para las empresas a lo largo de la cadena de suministro de servidores de IA, incluidas aquellas que producen placas de circuito impreso (PCB) que albergan diversos componentes electrónicos.Los PCB, conocidos como la 'madre de los productos electrónicos', desempeñan un papel crucial a la hora de conectar componentes electrónicos y garantizar una transmisión eléctrica y de señales fluida.Se utilizan ampliamente en electrónica de consumo, electrónica automotriz, inteligencia artificial, centros de datos, aeroespacial y otros campos.
Los servidores de IA requieren varias formas de PCB internamente, que generalmente incluyen placas base de servidor, placas de CPU, placas posteriores de disco duro, placas posteriores de fuente de alimentación y memoria de diferentes especificaciones.En comparación con los servidores tradicionales, los servidores de IA, diseñados para tareas intensivas como el aprendizaje profundo y el aprendizaje automático, requieren módulos GPU avanzados.Esto genera mayores demandas sobre los PCB en cuanto a velocidad de transmisión, eficiencia de disipación de calor y capacidades de administración de energía, aumentando así el valor de los PCB.
La actualización de los chips de servicio de IA impulsa actualizaciones y mejoras de PCB.
'Con la actualización de los chips de servidor de IA, los PCB no solo deben aumentar en capas, niveles e integración, sino también optimizar la pérdida de transmisión, la flexibilidad del diseño y las capacidades de resistencia, lo que plantea desafíos de fabricación significativamente altos', según Sheng Hong Technology. .A medida que continúan los avances en los chips, las placas HDI también se están actualizando notablemente, lo que mejora significativamente el valor de los PCB para servidores de IA y crea nuevas oportunidades de crecimiento para la industria de los PCB.
Al analizar el impacto de las funcionalidades de IA en la demanda de PCB, Peng Ding Holdings señaló en una investigación institucional que, si bien las funcionalidades de IA inicialmente impulsan la demanda desde el extremo del software, las aplicaciones de software más profundas elevarán posteriormente los requisitos de tecnología de hardware, incluidos nuevos avances en el material, la precisión y el calor de los PCB. capacidades de disipación.Esta progresión simbiótica se considera beneficiosa.
Las estimaciones de Guojin Securities sugieren que el valor de PCB de los servidores de IA es de 5 a 6 veces mayor que el de los servidores normales.Con el crecimiento del despliegue y las aplicaciones de los modelos de IA, la demanda de servidores de IA aumenta constantemente, ampliando así la capacidad del mercado.'El consenso en el mercado es que la demanda de servidores de IA está impulsando una nueva ronda de crecimiento en la industria de PCB', como destacó Fangzheng Securities.
Se espera que la industria de PCB crezca aproximadamente un 5% en 2024, alcanzando un tamaño de mercado global de PCB para servidores de 16 mil millones de dólares para 2026, lo que indica un enorme potencial de mercado.Las recientes tendencias del mercado han mantenido activamente el concepto de PCB, y empresas como Yihao New Materials, Mankun Technology, Cohesion Electronics, Peng Ding Holdings y Kexiang Shares han experimentado aumentos de más del 40 % en los últimos meses.Estas empresas también han revelado estados de pedidos recientes y diseños comerciales en el dominio del servidor de IA.
El estado del pedido de la empresa que cotiza en bolsa.
En respuesta a las consultas de los inversores, Zhongjing Electronics declaró que sus pedidos de HDI están actualmente relativamente llenos y que planean ampliar la capacidad de producción gradualmente para satisfacer los incrementos de la demanda del mercado mediante la optimización de la arquitectura del producto o actualizaciones tecnológicas del proyecto.Guanghe Technology confirmó amplios pedidos actuales disponibles, mientras que Chao Sheng Electronics informó aumentos recientes en los pedidos en comparación con períodos anteriores.
Shengyi Electronics reveló en plataformas interactivas que ha desarrollado con éxito múltiples clientes de servidor, con proyectos de placas base y tarjetas aceleradoras compatibles con IA que ya se encuentran en producción en masa.De cara al futuro, anticipan un crecimiento continuo en sus proyectos de servidores de IA a lo largo de 2024. Huadian Corporation mencionó que 'algunos de los productos de PCB de la empresa se aplican en campos relacionados con la IA'.
Recientemente, cuando se le preguntó acerca de ingresar a la cadena de suministro de NVIDIA, Siyuan Circuit respondió que ya han producido en masa productos de PCB para clientes de servidores de IA de primer nivel y están colaborando en el desarrollo de productos de próxima generación.Los productos de PCB relacionados con servidores de IA son un área clave de crecimiento del rendimiento actual y futuro para la empresa, con una base de clientes en continua expansión.
Chongda Technology indicó en plataformas interactivas que actualmente producen principalmente placas HDI de 8 a 12 capas en 2 a 4 niveles, y suministran principalmente placas PCB multicapa a clientes de servidores de IA.La compañía también reveló que los productos de PCB suministrados se utilizan en una terminal de PC AI.
Según Bom Electronics, el uso actual de placas de servidor de la compañía se centra principalmente en PCB de servidor tradicionales de alta gama.Con el impulso de la ola de IA, la compañía reconoce un importante potencial de crecimiento en el mercado de PCB computacionales, habiéndose posicionado estratégicamente desde el año pasado.Ya han comenzado la producción a pequeña escala de la generación anterior de PCB de tarjetas de aceleración computacional.
La perspectiva expansiva del mercado continúa atrayendo a los fabricantes de PCB a aumentar sus inversiones e investigación y desarrollo en tecnología HDI para satisfacer las demandas futuras del campo de la IA.Por ejemplo, Jingwang Electronics está construyendo un proyecto para fabricar 600.000 metros cuadrados de placas de circuito impreso HDI al año.Los informes de los medios indican que los gigantes de las placas fotónicas están intensificando sus esfuerzos en AI PC, con gastos de capital planificados de NT$2 mil millones en 2024 para expandir la producción de placas HDI.
A principios de 2024, Hudian Corporation resolvió invertir aproximadamente 510 millones de RMB para implementar un proyecto de actualización tecnológica de la línea de producción de placas de circuito impreso de interconexión de alta densidad y alta velocidad destinado a capacidades de red computacional.El proyecto tiene como objetivo mejorar los niveles y capas de productos HDI, mejorando la estabilidad de la calidad y la confiabilidad de los productos relacionados.
Un empleado del departamento de valores de Sheng Hong Technology, hablando con un periodista de Caijing en calidad de inversor, afirmó que 'desde el tercer y cuarto trimestre del año pasado, ha habido cierta recuperación en el sentido descendente, y ahora es incluso mejor que antes'. 'El sector HDI ha estado relativamente lleno durante más de seis meses, con las demandas computacionales de IA ocupando significativamente la capacidad general de HDI de la compañía, más allá de las necesidades orientadas al consumidor.
La inteligencia artificial y los vehículos de nueva energía impulsan la reactivación de la industria de PCB.
Recientemente, el sector de PCB (placas de circuito impreso) se ha mantenido activo, con acciones como Concord Electronics y Kexiang Corporation mostrando ganancias significativas.Según una encuesta de Shanghai Securities News, varias empresas de la industria atribuyen esto a factores como el aumento de los costos de las materias primas (incluido el cobre, la chapa y los metales), la fuerte demanda de inteligencia artificial y vehículos de nueva energía, y los fabricantes que ya están aumentando los precios debido a la plena demanda. pedir libros.
Los PCB, a menudo denominados 'placas base' de la industria electrónica, son sustratos esenciales para los componentes electrónicos, ya que brindan soporte y conexiones eléctricas, lo que los hace fundamentales para casi todos los dispositivos electrónicos.
Los aumentos de precios de los PCB se deben principalmente al aumento de los costos de las materias primas.Los materiales representan directamente más de la mitad de los costos de PCB, incluido más del 30% de los laminados revestidos de cobre (CCL), alrededor del 9% de las láminas de cobre, aproximadamente el 6% de las bolas de soldadura y alrededor del 3% de la tinta de sal dorada, entre otros.
Este año, los precios del cobre han aumentado considerablemente y ha habido un aumento impulsado por la recuperación en los precios de la fibra de vidrio electrónica, lo que ha llevado a aumentos continuos de los precios de los sustratos de láminas de cobre (CCL) desde marzo, con cada placa aumentando entre 5 y 10 yuanes.Actualmente, los fabricantes de PCB están trasladando estos aumentos a otros sectores.
El resurgimiento de la demanda downstream, especialmente del sector de la electrónica de consumo y la demanda sostenida de vehículos de nueva energía, es crucial.Además, la IA está emergiendo como un nuevo motor de crecimiento, con una fuerte demanda de servidores y módulos ópticos de IA que impulsa la demanda de PCB relacionados.Se espera que productos como placas de interconexión de alta densidad (HDI) y placas multicapa para aplicaciones de IA experimenten una fuerte demanda continua en la segunda mitad del año.
Algunos fabricantes transformadores informan que el suministro de determinadas variedades de PCB es cada vez más limitado.Por ejemplo, LITEON ha indicado escasez de suministro debido a importantes aumentos en los precios de las materias primas, lo que podría conducir a tiempos de entrega más largos si esta situación continúa.
Los resultados del primer trimestre de las empresas que cotizan en bolsa ya reflejan signos de recuperación en la industria de PCB, mostrando una sólida tendencia de 'temporada fuera de temporada alta'.Los analistas de Fangzheng Securities atribuyen esto a la recuperación de la demanda y a las optimizaciones estructurales en curso por parte de los principales fabricantes.
Los expertos de la industria predicen un crecimiento significativo en el mercado de placas HDI, proyectando un tamaño de mercado de $14,58 mil millones para 2027, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 6,2% de 2023 a 2028, más alta que el promedio de la industria.
Varias empresas cotizadas han respondido a esta dinámica.Por ejemplo, Chongda Technology informó un crecimiento acelerado de los pedidos en la industria de servidores.Están ampliando su capacidad, particularmente en productos de alta gama, como PCB multicapa de alta densidad y placas HDI.
En general, con la explosiva demanda de IA y otros factores emergentes, las perspectivas del sector de PCB siguen siendo prometedoras, atrayendo una mayor atención de los inversores hacia las empresas cotizadas relacionadas y su último dinamismo operativo.ics y situaciones de orden.
